Nigeria : plus de 67 000 emprunteurs accèdent au crédit grâce aux garanties publiques

(Agence Ecofin) - Au-delà des 46,95 milliards de nairas, soit environ 35,4 millions $, déjà mobilisés, le dispositif public de garantie de prêts veut surtout lever l’un des principaux freins au financement au Nigeria : l’absence de garanties et d’historique de crédit pour des millions d’emprunteurs.

Au Nigeria, un mécanisme public de garantie de prêts commence à produire ses premiers effets. Créée en mai 2025, la National Credit Guarantee Company (NCGC) a permis, au cours de sa première année d’activité, de débloquer 46,95 milliards de nairas, soit environ 35,4 millions de dollars de crédits, au bénéfice de 67 512 emprunteurs.

Le principe à la base est d’aider les banques à prêter davantage à des entreprises ou à des particuliers qui disposent de peu de garanties ou qui n’ont encore jamais emprunté dans le système financier formel.

Pour cela, la NCGC prend en charge une partie du risque supporté par les établissements financiers. Depuis le début de ses activités, elle a accordé 21,59 milliards de nairas de garanties. Ces garanties ont permis aux banques partenaires d’accorder 46,95 milliards de nairas de prêts.

Autrement dit, chaque naira apporté sous forme de garantie publique a permis de générer un peu plus de deux nairas de crédit. L’État ne prête donc pas directement l’ensemble de l’argent. Il absorbe une partie du risque pour rassurer les banques et les encourager à financer des profils qu’elles auraient autrement pu écarter.

Selon les chiffres communiqués par le président Bola Tinubu, 67 512 emprunteurs ont déjà profité de ces financements dans 25 États ainsi que dans le territoire de la capitale fédérale, Abuja. Parmi eux, plus de 22 000, soit environ un tiers, ont accédé pour la première fois à un crédit formel.

Le gouvernement insiste sur cet aspect. Au Nigeria, une large partie de la population et des petites entreprises reste encore en dehors des circuits bancaires traditionnels, ou dépend de financements informels souvent plus coûteux et plus difficiles à sécuriser. Les femmes représentent également 11 374 bénéficiaires du dispositif.

Pour distribuer ces financements, la NCGC travaille avec 19 institutions financières, dont 13 banques commerciales, trois banques de microfinance et trois institutions de financement du développement. Les établissements restent chargés d’étudier les dossiers, d’accorder les prêts et d’en assurer le remboursement. La garantie publique intervient seulement sur une partie du risque.

Le dispositif s’inscrit dans la stratégie mise en place par le gouvernement nigérian pour développer une économie davantage fondée sur le crédit. Abuja a parallèlement lancé CREDICORP pour le crédit à la consommation et NELFUND pour le financement des études, tout en continuant de s’appuyer sur la Bank of Industry et la Development Bank of Nigeria pour financer les entreprises.

La NCGC estime enfin que les entreprises soutenues représentent plus de 661 000 emplois directs et indirects.

Reste désormais à savoir si ce mécanisme permettra, sur la durée, de changer réellement les pratiques des banques et d’élargir l’accès au financement pour les petites entreprises nigérianes, sans faire peser une part excessive du risque sur les finances publiques.

Fiacre E. Kakpo