L’Allemand Aton augmente le prix de son OPA sur le groupe de BTP sud-africain Murray & Roberts

(Agence Ecofin) - La société d’investissement allemande Aton GmbH a annoncé, dans un communiqué publié le 25 mai, avoir relevé de 13%, à 17 rands par action, le prix de son offre publique d’achat sur les actions du groupe de BTP sud-africain Murray & Roberts qu’elle ne détient pas encore.

La société détenue par l'investisseur allemand Lutz Helmig et sa famille, propose désormais de débourser 426 millions de dollars pour monter à 100% dans le capital de Murray & Roberts.

Aton GmbH avait proposé le 26 mars dernier 15 rands (1,29 dollar) par action, mais cette offre avait été rejetée par le groupe sud-africain, qui l’avait jugée «opportuniste» et «peu attrayante».

Murray & Roberts a indiqué que son conseil d'administration va lancer des discussions  avec Aton sur la nouvelle offre améliorée, qui valorise Murray & Roberts à 7,6 milliards de rands (610 millions de dollars).

La nouvelle OPA fait suite à l’augmentation à 44% de la participation d’Aton dans le capital du groupe de BTP coté sur le Johannesburg Stock Exchange, dans le sillage d’opérations successives de rachat d’actions. Elle intervient aussi suite à l’annonce par Murray & Roberts de négociations pour l’acquisition de son concurrent Aveng Ltd pour un milliard de rands (78,5 millions de dollars).

Organisé autour de deux pôles d'activités, en l’occurrence la conception et construction d'infrastructures (routes, infrastructures minières, gazières et pétrolières, centrales électriques) et la fabrication de matériaux de construction (ciment, béton, briques en argile, tuyauteries en acier, etc), Murray & Roberts a vu ses marges s’éroder au cours des dernières années, en raison notamment de la croissance économique atone en Afrique du Sud.  Le groupe a cependant annoncé tout récemment avoir obtenu de nouveaux marchés d'une valeur combinée de 3,8 milliards de rands (326 millions de dollars) dans le secteur des mines en Australie et en Amérique du Nord.

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