Afrique du sud : Steinhoff émet 631 millions $ d’obligations convertibles

(Agence Ecofin) - L’entreprise sud-africaine Steinhoff, cotée à la Johannesburg Stock Exchange et spécialisée dans la production et la vente de meubles, a émis des obligations convertibles pour un volume global de 631millions $ en vue de procéder au remboursement de dettes précédentes arrivées à maturité.

Steinhoff opère en Afrique, en Australie et en Europe. Les obligations émises par la société pourraient être assorties d’un taux d’intérêt oscillant entre 3,5 et 4%, payable tous les deux ans. Il est à préciser que la valeur de son titre, bien que toujours en baisse, a progressivement gagné du terrain partant de -2,9% le 23 janvier à 11 heures à -0,53% ce 24 janvier 24 heures plus tard, et reste sur « year return » de plus de 70%.

D’un autre point de vue, il n’est pas aussi évident en l’état d’évolution actuelle de l’opération, de savoir exactement le volume des actions qui pourrait naître de la conversion totale de ces obligations et, partant, leur impact sur le capital et le tour de table de l’actionnariat de l’entreprise.

Pour le placement de ces obligations convertibles, les banques Citi group, Barclays et BNP Paribas ont été chefs de file