Wafasalaf a le feu vert pour son emprunt obligataire subordonné de 200 millions de dirhams

(Agence Ecofin) - Le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières, le gendarme des opérations financières au Maroc, a marqué son accord au projet de l'entreprise marocaine Wafasalaf, filiale du groupe bancaire  Attijariwafa Bank, pour la réalisation d'un emprunt obligataire subordonné de 200 millions de dirhams (22,84 millions $) sur le marché local. L'entreprise explique qu'elle veut mobiliser cet argent, pour maintenir sa présence sur le marché des capitaux, diversifier ses sources de financement et financer son développement et sa croissance.

L'entreprise appartient à des actionnaires de référence : outre le groupe Attijariwafa Bank (50,91%) son deuxième actionnaire est Crédit Agricole Consumer Finance (49,00%), filiale du groupe bancaire français Crédit Agricole.

Pour ce qui est des modalités de l'opération, Wafasalaf émettra deux mille (2000) obligations non cotées, d’une maturité de 5 ans et d’une valeur nominale de cent mille (100 000) dirhams, répartis en deux tranches, une tranche "A" à taux fixe et dont l'intérêt faciale sera de 5%, et une tranche "B" à taux révisable annuellement mais d'un rendement initial de 4,33%. La période de souscription va courir entre le 29 et le 31 octobre inclus 

A fin juin 2014, le résultat brut d’exploitation consolidé de Wafasalaf s’affichait  à 335,9 millions de dirhams, contre 356,4 millions de dirhams au terme du premier semestre 2013. Pour sa part, le résultat net consolidé est passé de 165,2 millions de dirhams au 30 juin 2013 à 161,4 millions de dirhams au 30 juin 2014, soit une légère contre-performance de 2,3%.

Idriss Linge