Tunisie: Accord capitalistique de 14,2 millions $ entre le groupe Abraaj et la société Assad

(Agence Ecofin) - La société Assad a annoncé lundi 8 septembre 2014, la concrétisation de son accord de partenariat capitalistique avec The Abraaj Group (Abraaj), une initiative qui avait été décidée par son Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2014 et a aujourd'hui obtenu les autorisations des autorités compétentes. 

Selon le communiqué de la société qui est spécialisée dans la conception, la fabrication, la distribution et le recyclage d'accumulateurs électriques au plomb, l'accord consiste en l’injection par Abraaj de 25 millions de dinars (14,2 millions $) sous forme d’obligations convertibles en actions.

Les obligations, nominatives, seront libérées intégralement à la souscription. Assortis d'un taux d'intérêt de 8,5%, elles pourront être cédées librement par leur acquéreurs. Le groupe d'investissement a jusqu'à 3 mois avant l'arrivée du terme échu pour faire jouer son option de conversion. À défaut de conversion, les obligations seront remboursées par la société le sixième anniversaire de la date de clôture de souscription.

Les fonds ainsi mobilisés devraient permettre au groupe Assad de poursuivre son expansion à l’international, déjà entamée  en Algérie, et de financer «dans les  meilleures conditions son programme d’investissement prévu pour la période 2014-2018».  

Rappelons que le groupe Abraaj est un acteur de premier plan du capital investissement opérant sur les marchés à forte croissance d'Afrique, d'Amérique latine, du Moyen-Orient, d'Asie du Sud, d'Asie du Sud-Est, de Turquie et d'Asie centrale. 

Ces fonds tombent à point nommé, pour permettre à la société Assad de relever certains défis. Selon le rapport de ses commissaires aux comptes, celle-ci a fait l'objet d'un contrôle fiscal approfondi couvrant les exercices 2009 à 2012. La notification du résultat du contrôle datée du 7 juillet 2014 a fait ressortir un montant de 1,410 millions de dinars en principal et pénalités dont 854 164 dinars de reports impôt et TVA non acceptés. La société a contesté les conclusions du contrôle.

La société de fonds qui est aussi un démembrement du Commonwealth Development Corporation (l'agence financière britannique d'appui au développement), gère actuellement 7,5 milliards de dollars à travers plus de 20 fonds sectoriels ou géographiques, investissant dans des sociétés à capitaux privés ou dans le secteur immobilier. 

Les titres de la société Assad ont débuté la journée du 9 septembre sur une baisse de 0,14% à 7,48 dinars tunisiens l'unité, dans un volume d'échange de 7000 titres. Depuis le premier janvier cependant, il affiche une progression de 2,3% selon des indicateurs collectés sur  les performances boursières de l'entreprise.

Idriss Linge