Les investisseurs prévoient une hausse des fusions-acquisitions en Afrique subsaharienne en 2024 et 2025 (enquête KPMG)

(Agence Ecofin) - Encouragés par leurs expériences positives en Afrique subsaharienne, 74% des investisseurs sondés déclarent envisager une acquisition ou un investissement en Afrique subsaharienne au cours des deux prochaines années. Les secteurs visés sont prioritairement les hydrocarbures, les biens de consommation, les mines et les technologies financières.  

Environ 68% des investisseurs actifs en Afrique subsaharienne s’attendent à une hausse des opérations de fusions-acquisitions dans la région au cours des deux prochaines années, selon un rapport publié le 22 octobre par le cabinet d’audit et de conseil KPMG.

Intitulé « Doing Deals in Sub-Saharan Africa », le rapport se base notamment sur une enquête réalisée auprès de 150 dirigeants d’entreprise ayant investi en Afrique au cours des quatre dernières années. Cet échantillon composé d’investisseurs stratégiques motivés par des raisons autres que le rendement financier immédiat à hauteur d’environ 70%, et d’investisseurs financiers intéressés par des gains à court terme (près de 30%) est réparti de manière égale entre investisseurs originaires de la région et investisseurs étrangers (basés en dehors de l’Afrique subsaharienne).

31% des dirigeants interrogés prévoient une hausse significative des fusions-acquisitions au sud du Sahara durant les deux années à venir et 37% s’attendent à une augmentation modérée. Seulement 4% prédisent une baisse modérée des transactions et aucun ne pressent une baisse sévère.  

En outre, 77 % de l'ensemble des répondants ont l’intention d'injecter davantage de capitaux dans les entreprises africaines qu’ils ont déjà acquises, ce qui témoigne de leur volonté d'accroître leur présence dans la région.

Interrogés à propos des pays dans lesquels ils souhaitent réaliser des acquisitions ou des investissements au cours des deux prochaines années, 50% des investisseurs ont cité l’Afrique du Sud et 30% le Nigeria. Viennent ensuite la Tanzanie (15%), le Ghana (14%), le Kenya (14%), Maurice (14%), la Zambie (11%), l’Ouganda (10%), le Mozambique (6%) et le Zimbabwe (6%).

Un volume record de transactions en 2022

En ce qui concerne les secteurs les plus attractifs en Afrique subsaharienne, près de la moitié des investisseurs (48%) citent celui du pétrole et du gaz devant les biens de consommation (39%), les mines (37%), les technologies financières (33%), l’industrie et la fabrication des produits chimiques (31%), la technologie (21%) et les énergies renouvelables (17%).

Le rapport révèle d’autre part que l’activité des fusions-acquisitions a poursuivi son redressement post-pandémique au sud du Sahara en 2022. Contrairement aux autres régions du monde, l’Afrique subsaharienne a enregistré un volume record de transactions durant l’année écoulée. 297 deals y ont été recensés, soit une augmentation de 21 % par rapport à 2021 et presque le double du volume enregistré en 2020.

Bien que la valeur totale de ces transactions ait fortement baissé en 2022 comparativement à 2021, qui était une année exceptionnelle sur ce front, elle est restée dans la moyenne annuelle de la décennie précédente. En effet, la valeur totale des transactions répertoriées au cours de l’année écoulée a atteint 19,2 milliards de dollars.

L’Afrique du Sud a accaparé cinq des dix plus grosses transactions recensées dans la région l’an passé. Les autres cinq transactions figurant dans le Top 10 sont réparties entre le Nigeria (2 deals), la Tanzanie, le Cameroun et l'Angola.

La plus grosse transaction a été l'achat d'une participation de 55,44 % dans l'opérateur sud-africain d'hôpitaux privés Mediclinic International par un consortium composé de Remgro MSC Mediterranean Shipping et SAS Shipping Agencies Services pour 2,6 milliards de dollars.

En termes de valeur, les secteurs qui ont attiré le plus d’opérations de fusions-acquisitions en 2022 sont l’énergie (4,05 milliards $), les mines (3,70 milliards), les services financiers (2,74 milliards) et la pharmacie, médecine & biotechnologie (2,67 milliards).