Old Mutual espère lever 374 millions $ en cotant sa filiale américaine à New-York

(Agence Ecofin) - La première société d'assurance en Afrique, Old Mutual, a annoncé mardi qu'elle offrait 22 millions de titres (18,5% du capital) de sa filiale américaine Old Mutual Asset Management, à un prix située entre 15 $ et 17 $ l'unité, dans le cadre de l'introduction en bourse de cette dernière, sur le marché financier de New-York (Etats-Unis).

Dans ces conditions, le groupe financier sud-africain pourrait lever jusqu'à 374 millions $ au terme de l'opération. Old Mutual a aussi prévu 3,3 millions de titres supplémentaires dans le cas où il faudrait procéder à une surallocation. Une éventualité qui, si elle se réalise, permettra au groupe financier d'encaisser jusqu'à 430 millions $.

Annoncée de longue date, cette introduction en bourse d'Old Mutual Asset Management sur le marché financier américain avait été repoussée en raison de la crise financière de 2008. Julian Roberts (photo), l'actuel PDG du groupe, expliquait au début 2014, que l'introduction sera de nouveaux envisagée lorsque la filiale aura renoué avec la profitabilité. Une condition qui s'est réalisée dans le cadre des performances de l'exercice 2013. Ses bénéfices ont progressé de 22%, atteignant 186 millions $.

De l'avis de certains analystes, cependant, l'offre de 18,3% de participation est trop petite et car elle laisse une place plutôt résiduelle pour le flottant en bourse, ce qui devrait décourager les investisseurs, et réduire la demande. Sur le marché financier de Londres où Old Mutual est cotée, la valeur de son action était en recul de 2,07% mercredi 24 septembre en début de journée. Il avait déjà terminé en recul la veille de 2,3% sur le Johannesburg Stock Exchange

Idriss Linge