ECP sort du capital de la société «Lilas» via la Bourse de Tunis

(Agence Ecofin) - Le premier gestionnaire de fonds d’investissement dédié à l’Afrique, Emerging Capital Partners (ECP),  a annoncé avoir cédé sa participation dans la Société d’Articles Hygiéniques (SAH), le leader tunisien des produits d'hygiène pour femmes et bébés, via une introduction réussie de la société sur la Bourse de Tunis (BVMT).

L’entrée en Bourse de la société SAH, qui est plus connue sous le nom de Lilas, constitue la plus importante introduction en bourse depuis la création de la place de Tunis. Elle marque aussi la première sortie d'un investisseur financier via la BVMT.

 Les 30 471 839 actions qui composent le capital social de la société ont été introduites au marché principal de la cote de la place de Tunis, avec un cours de 9,35 dinars par action, ce qui valorise la SAH  à 270,5 millions de dinars (163,5 millions de dollars US).

La vente de 14 176 590 actions détenues par ECP et représentant 48,99% du capital de la société a permis à l'investissement d'ECP d’obtenir un multiple de cash de 2,4 x (en monnaie locale, TND) à la sortie.ECP avait  investi dans la Société d’Articles Hygiéniques en 2008. Depuis, le capital-investisseur a soutenu la société dans son expansion et sa régionalisation.

Cet investissement a notamment permis à la société d’élargir sa base de clients, qui couvre désormais 17 pays en Afrique du Nord et en Afrique subsaharienne,  et de créer des filiales en Algérie et en Libye. Au cours des deux dernières années, le chiffre d’affaires de la SAH a augmenté de 17 % par an, malgré un climat économique difficile en Tunisie.

«Sous la direction de Jalila Mezni, l'entreprise a travaillé avec rigueur et efficacité  pour faire plus que doubler son chiffre d’affaires au cours des cinq dernières années. Avec le soutien de ECP, SAH a augmenté sa capacité de production, a apporté de nouveaux produits sur le marché, s’est élargi au-delà de la Tunisie», a déclaré  Nayel Vidal, directeur du bureau de Tunis chez ECP. Et d’ajouter : «nous croyons fermement que SAH  continuera à créer davantage de valeur pour ses actionnaires qui incluent de nombreux investisseurs étrangers, signe d’un regain d'intérêt pour le marché boursier tunisien».

«Nous devons notre entrée en bourse réussie aux employés du groupe SAH, à nos partenaires commerciaux, à nos fournisseurs, et à notre partenaire ECP, que nous remercions pour sa contribution à notre succès durant sa période d'investissement», a souligné de son côté Jalila Mezni, fondatrice et PDG de la société.