Une deuxième émission de sukuk se prépare en Egypte

(Agence Ecofin) - Sarwa Capital, l’une des deux firmes égyptiennes autorisées à émettre des sukuk, finalise une opération évaluée à 152,2 millions $. Ce sera la deuxième émission de ce type de produits financiers sur le marché financier égyptien après celle de Talaat Mostafa Holdings en avril 2020.

La firme égyptienne, Sarwa Capital, a initié une procédure visant à émettre 2,5 milliards de livres égyptiennes (EGP) d'obligations islamiques (sukuk), soit environ l'équivalent de 152,2 millions $. Une demande d'autorisation a été déposée auprès du régulateur égyptien des marchés financiers, apprend-on des médias locaux qui citent des responsables de l'entreprise.

Sarwa Capital est aussi en train de mener des discussions avec de potentiels arrangeurs et garants de l'opération. « L'un des critères les plus importants pour sélectionner les promoteurs de l'introduction en bourse est leur capacité à commercialiser l'émission au plus grand nombre possible », a fait savoir Ayman el Sawy (photo), directeur général de la firme. Les titres émis auront une maturité de 7 ans.

Si l'initiative obtient l'accord de la Financial Conduct Authority, ce sera la deuxième émission de sukuk à se dérouler sur le marché financier égyptien. Une opération a été menée en avril 2020 par l'entreprise Talaat Mostafa Holdings. Le montant sollicité était de 2 milliards d'EGP.

Pour l'heure, seules deux entreprises financières égyptiennes sont habilitées à émettre des sukuk. Il s'agit de Sarwa Capital et EFG Hermes. Celle-ci est cotée sur la Bourse du Caire.

Idriss Linge