Naissance de Glencore Xstrata

(Agence Ecofin) - Glencore Xstrata est née le 7 février de la fusion des groupes suisses Glencore et Xstrata. L’opération, d’un coût de $ 61,9 milliards, créé un nouveau géant mondial des matières premières qui pèse $ 90 milliards, génère un chiffre d'affaires de $ 209,4 milliards et un résultat brut d'exploitation de $ 16,2 milliards. Il se classera parmi les quatre premiers groupes miniers au monde, derrière l'anglo-australien BHP Billiton, le brésilien Vale et l'anglo-australien Rio Tinto.

Les deux groupes, domiciliés dans les paradis fiscaux de Baar et de Zoug en Suisse, étaient en discussion pour une fusion depuis 2006, a expliqué Ivan Glasenberg, directeur général de Glencore. « L'introduction en bourse en mai a permis d'obtenir une meilleure valorisation pour Glencore. Les marchés ont mieux compris » le fonctionnement du groupe, a souligné le Sud-Africain qui a réussi à s'entendre en décembre avec Mick Davis, directeur général de Xstrata.

Concrètement, les actionnaires de Xstrata obtiendront 2,8 actions Glencore pour chaque titre Xstrata, valorisant ce dernier à 1.290,10 pence, soit une prime de 15,2% par rapport au prix de clôture de marché du 8 février. Mick Davis deviendra le patron de la nouvelle entité et Ivan Glasenberg son directeur général adjoint.

« Il ne s'agit pas d'une opération destinée à réduire les coûts », a indiqué M. Davis à l'AFP. « Nous allons opérer à travers l'ensemble du secteur (des matières premières) et ainsi bâtir des synergies en mettant en commun la production de Xstrata et le système de courtage de Glencore », a expliqué Mick Davis. Alors que Glencore profitera des matières premières de Xstrata, ce dernier bénéficiera du réseau de vente de Glencore, qui s'appuie sur 8000 fournisseurs et 54 bureaux à travers le monde.