Côte d’Ivoire: émission d’un emprunt obligataire de 100 milliards de CFA

(Agence Ecofin) - La Côte d’Ivoire renoue avec le marché obligataire de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) avec un emprunt obligataire « TPCI 6,50% 2011-2016 » en monnaie locale d’un montant de 100 milliards CFA (305 millions d’euros).

Sogebourse (Société Générale) et BICI Bourse (BNP Paribas), interviennent en tant qu’arrangeurs principaux pour l’émission de cet emprunt souverain à un taux de 6,5% net par an sur 5 ans qui porte sur le refinancement de l’emprunt obligataire « TPCI 6,25% 2008-2011 » et l’émission de 3 878 429 nouvelles obligations au prix unitaire de 10 000 CFA (15,25 euros).

Avec des ressources prévisionnelles 2011 de 3050,4 milliards CFA (4,65 milliards d’euros) que le gouvernement ivoirien va essayer de mobiliser, principalement par le biais de la fiscalité intérieure à hauteur de 2,7 milliards d’euros et des emprunts sur les marchés financiers pour 1,8 milliards d’euros, la Côte d’Ivoire est confronté à plusieurs défis économiques que va tenter de relever le président Alassane Ouattara : restructurer la dette publique (qui pèse jusqu’à 43% du budget de l’Etat), maitriser les régies de collecte fiscale (avec une traçabilité des flux import et export de matières premières comme le pétrole, cacao, café, bois…), rationaliser les dépenses de fonctionnement de l’Etat sans baisser les dépenses sociales (santé, éducation, retraite…) et enfin dégager des ressources financières supplémentaires pour financer les investissements stratégiques.